Как рассчитывается рентабельность предприятия?

При оценке эффективности работы предприятия недостаточно знать общие финансовые показатели – необходимо исследовать отдельные составляющие, оказывающие влияние на результаты коммерческой деятельности.

rentabelnost (chastnoe)_1

К таким составляющим относятся активы, прибыль, оборотные средства, вложения и собственный капитал фирмы.

Универсальным показателем для оценки эффективности (прибыльности) является рентабельность. При её базовом расчете используют отношение фактического значения прибыли к расходам, появившимся при производстве продукции.

Рассмотрим особенности расчета рентабельности для отдельных направлений деятельности.

1. Рентабельность прибыли – критерий доходности

Оценить общую эффективность предприятия позволяет рентабельность прибыли. Обобщенный критерий рассчитывается как отношение прибыли к выручке.

Существует рентабельность следующих показателей:

  • валовой прибыли – отражает общую доходность компании;
  • операционной прибыли – характеризует темпы роста поступлений от продаж;
  • чистой прибыли – показывает балансовую прибыль после выплаты всех отчислений и сборов.

Проводить анализ и расчеты по каждому показателю могут себе позволить крупные фирмы. В большом бизнесе даже минимальные изменения эффективности производства превращаются в итоге в весомые финансовые потоки.

Небольшие предприятия обычно ограничиваются использованием общего показателя прибыли, который принимается как разность между выручкой и объемом всех затрат.

Фактическое значение рентабельности заключается в притоке денежных средств на каждый рубль инвестиций. При рентабельности 15 % на 1 вложенный рубль приходится 15 копеек прибыли, при рентабельности 25 % – 25 копеек.

Если сравнение рентабельности проводится для поиска оптимального объекта инвестиций, то лучше выбирать самую устойчивую фирму, имеющую наибольшее значение показателя.

2. Рентабельность вложений – информация для вкладчиков

Стартовый капитал предприятия представляет собой заемный капитал или личные средства владельцев (соучредителей). Ссуды обычно предоставляются банками или кредитными товариществами, а в уставный фонд могут также входить средства от целевого финансирования (венчурный капитал и пр.).

Чтобы определить, насколько эффективными оказались вложения, рассчитывается рентабельность инвестиций. Её значение является отношением общей прибыли, полученной за период использования, к сумме вложений. Под прибылью в данном случае понимается разность между совокупным доходом фирмы и объемом инвестиций.

Если полученное значение оказывается > 0, то деятельность предприятия признается эффективной. Чем больше становится полученное значение, тем успешнее осуществляется управление компанией.


Если рентабельность вложений < 0, то следует рассмотреть вопрос о принятии неотложных антикризисных мер, вплоть до ликвидации фирмы.

3. Рентабельность собственного капитала – потенциал стратегического развития

Чтобы определить перспективы компании, необходимо рассчитать эффективность использования собственного капитала. Для этого используется еще один показатель рентабельности, представляющий отношение чистой прибыли и объема собственных средств. Если рентабельность вложений характеризует уже совершённую деятельность, то рассчитываемая регулярно рентабельность собственного капитала является основой для будущих инвестиций.

Еще одна функция рентабельности – оценка возможности выплат кредитов, необходимых для развития бизнеса. Если значение показателя превышает величину банковских процентов, то брать ссуду для обеспечения дальнейшего роста можно. Если величина показателя окажется незначительной, то придется менять стратегию управления для улучшения экономических результатов деятельности.

4. Рентабельность оборотных средств – показатель использования текущих активов

Значение рентабельности данного типа определяется в виде отношения чистой прибыли к величине оборотных средств. Целью расчета является анализ деятельности фирмы за последние несколько лет работы и выявление динамики её изменений. Увеличение показателя свидетельствует об интенсификации использования оборотных ресурсов.

rentabelnost (chastnoe)_3

Чем выше степень вовлечения последних в производственный процесс, тем активнее инвестированный капитал вовлекается в развитие предприятия.

5. Рентабельность активов – учет платежей по кредитам

Используемое значение чистой прибыли при расчетах рентабельности не включает в себя средства, направленные на погашение банковских ссуд. В идеальных условиях работы, когда организация не имеет внешних задолженностей, поступление средств будет существенно выше, чем в период развития.

Чтобы охарактеризовать эффективность использования всех активов, используют произведение доли прибыли (чистая прибыль минус доля налоговых отчислений) к сумме чистой прибыли и процентных ставок, деленной на сумму среднегодовых активов.

Рассмотренные параметры рентабельности являются оптимальными для анализа деятельности предприятий малого и среднего бизнеса.

Более узкие направления, такие как рентабельность акционерного капитала или внеоборотных активов, характеризуют крупные и развитые компании, применяющие глубокий подход к анализу и управлению производством.



One Response to Как рассчитывается рентабельность предприятия?

  1. мария 27.11.2015 at 15:05 #

    Первый раз встречаю выражение рентабельность прибыли. Если исходит из Вашего определения рентабельность — оценка прибыльности, то введенное Вами понятие прибыльность прибыли?

    [Ответить]

Добавить комментарий