Анализ финансовой деятельности предприятия

С какой целью проводится финансовый анализ предприятия?

Налоговые органы проверяют способность компании платить налоги, а банки оценивают кредитную надежность предприятия. Собственнику фирмы необходимо сориентироваться в финансовых потоках и совершенствовать технику управления компанией.

Оценка финансового состояния может проводиться различными способами, оставляя неизменными общие критерии подхода.

Финансовые показатели – составные части анализа

Проведение полного исследования требует оценки ряда параметров, характеризующих деятельность фирмы. Результаты могут быть выражены в виде конкретных численных значений или визуализировать общую динамику изменений.

Правильный системный подход позволяет выявить слабые места компании и провести целенаправленную реорганизацию.

Оценка финансовых показателей состоит из следующих частей:

  • предварительный этап;
  • исследование содержания и структуры баланса;
  • определение финансовой устойчивости;
  • изучение платежеспособности и ликвидности;
  • оценка деловой активности;
  • оценка рентабельности предприятия.

1. Предварительный этап – оценка общего состояния фирмы

Перед тем, как приступить к детальному изучению финансов, важно ознакомиться с общим состоянием дел. Для этого нужно выполнить следующее:

  • установить общую сумму хозяйственных средств, представляющую собой полную стоимость всех активов;
  • изучить общий тренд состояния фирмы, чтобы понять её финансовое положение;
  • определить динамику основных фондов, характеризующуюся численными значениями трёх коэффициентов.

Коэффициент износа показывает текущее состояние активов в виде доли выработанного ресурса.

Коэффициент выбытия позволяет оценить процент снятых с баланса активов.

Коэффициент обновления отображает долю обновления активов предприятия.

2. Исследование содержания и структуры баланса

Методика изучения баланса предполагает его подробное исследование, включающее сопоставление различных показателей в динамике.

Анализ проводят по таким направлениям:

  • определение правильности ведения баланса – его структура должна быть понятной для изучения. Исследование и сопоставление численных показателей ведут через фиксированные временные отрезки – квартал или год;
  • сравнение суммарных средств в начале и конце расчетного периода. Увеличение средств на балансе свидетельствует о положительной динамике функционирования компании;
  • сравнение результатов хозяйственной деятельности (темп роста прибыли, объема выпускаемой продукции) с увеличением балансовой суммы. Если развитие хозяйственной деятельности преобладает над изменениями в балансовой сумме, это свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств и качества менеджмента;
  • оценка фактических значений по каждому пункту баланса и динамики изменений за различные временные промежутки – это даёт возможность выявить скрытые тенденции функционирования и мешающие факторы.

3. Определение финансовой устойчивости организации

Целью на данном этапе является выяснение долгосрочных перспектив предприятия. Используемая система позволяет установить зависимость компании от кредитных обязательств и необходимость привлечения внешних инвесторов.

Важным показателем является доля собственных средств, используемых для функционирования.

Общий вывод о перспективах фирмы представляется в таком виде:


  • полная финансовая устойчивость – редкое состояние организации, при котором собственные ресурсы полностью обеспечивают затраты и создание запасов. Кредитные средства при абсолютной устойчивости не используются;
  • нормальная финансовая устойчивость – стандартное состояние организации, при котором все потребности дополнительно обеспечены собственными ресурсами и долгосрочными займами;
  • неустойчивое состояние – долгосрочных займов не хватает, поэтому приходится привлекать краткосрочные займы. Выдаваемые на малые сроки кредиты используют высокие процентные ставки, которые приводят предприятие к следующему пункту;
  • предбанкротное (кризисное) состояние – никаких кредитных средств для обеспечения затрат предприятия не хватает, может ставиться вопрос о банкротстве фирмы.

Молодые проекты в области малого бизнеса длительное время находятся в неустойчивом состоянии. Причина заключается в изначально неверно выбранном источнике финансирования.

Более успешно функционируют компании, обеспеченные стабильными источниками — к ним относятся венчурный капитал, микрофинансирование или государственные программы развития.

4. Изучение платежеспособности и ликвидности

Платежеспособностью являются денежные средств, которые сразу могут быть направлены на выплату. К признакам платежеспособности относятся отсутствие кредиторских задолженностей и наличие денежных средств на счёте.

Оценка параметра характеризует способность предприятия рассчитаться по краткосрочным долговым обязательствам.

analiz

Компанию считают ликвидной, если стоимости её активов хватает для принципиального погашения задолженности. Достаточная ликвидность позволяет более свободно работать с краткосрочными и среднесрочными займами. В долгосрочной перспективе привлекательность фирмы для инвесторов может снижаться ввиду уменьшения стоимости её активов.

5. Оценка деловой активности

Целью исследования является выяснить, адекватны ли поставленные перед предприятием задачи и насколько полно и качественно они выполняются. Сопоставлением планов работ и фактически полученных результатов можно выявить:

  • эффективность осуществления руководства – фактически означает адекватность понимания менеджментом цели и задач организации, а также её возможностей;
  • степень выполнения заданных предприятию установок роста и развития – становится возможным выявить и устранить слабые звенья в структуре передачи управленческих решений непосредственным исполнителям;
  • доля использования ресурсов предприятия. Недостаточно полная эксплуатация активов ведет к перерасходу средств, расходующихся на содержание активов и поддержание работоспособности.

6. Оценка рентабельности предприятия

Различные отрасли характеризуются собственными оптимальными значениями рентабельности. Существует большое число различных численных выражений параметра, характеризующих каждую сферу деятельности фирмы. Изучая долговременные изменения рентабельности, можно сделать вывод о необходимости изменений в политике компании.

Деньги любят счет – даже если они представляют собой ликвидные активы предприятия. Адекватная и своевременная оценка финансового состояния позволяет вовремя реагировать на отрицательную динамику функционирования, которая может привести к банкротству.

Своевременный учет темпов роста позволяет выявлять скрытые закономерности, оказывающие влияние на результаты коммерческой деятельности.



Ваш комментарий будет первым.

Добавить комментарий